عنوان

اثر بی‌ثباتی اقتصاد کلان ایران بر رابطه نرخ ارز با تراز تجاری (رویکرد غیر خطی)

پ۲۶۴۵۴

per

اثر بی‌ثباتی اقتصاد کلان ایران بر رابطه نرخ ارز با تراز تجاری (رویکرد غیر خطی)

کبری ابوالحسن بیگی

اقتصاد و مدیریت

۱۳۹۷

۸۹ص.

سی دی

دکتری

علوم اقتصادی گرایش اقتصاد بین‌الملل

۱۳۹۷/۸/۱۳

هدف اصلی این مطالعه بررسی اثرات غیرخطی بی¬ثباتی¬های تورمی و درآمدهای نفتی بر رابطه نرخ ارز با تراز تجاری در ایران است. برای این منظور ابتدا با استفاده از اطلاعات سری زمانی سالانه طی دوره 1352-1395 بی¬ثباتی¬ درآمدهای نفتی و هم¬چنین بی¬ثباتی تورمی به عنوان مهم¬ترین ویژگی‌های اقتصاد ایران با استفاده از رویکرد گارچ نمایی (EGARCH) استخراج شده و سپس تأثير آن¬ها به طور جداگانه با بهر¬ه¬گیری از مدل مارکوف سوئیچینگ بر رابطه نرخ ارز با تراز تجاری مورد ارزیابی قرار گرفت. نتایج حاکی از آن است که بی ثباتی درآمدهای نفتی و تورمی در ایران، قابل تفکیک به سه رژیم(بی ثباتی پایین، متوسط و بالا) می‌باشد. اثر نرخ ارز بر تراز تجاری در رژیم بی ثباتی درآمدهای نفتی و تورمی بالا نسبت به دو رژیم دیگر به طور قابل ملاحظه ای کاهش یافته است. بنابراین می توان نتیجه گرفت زمانی که بی‌ثباتی تورمی و درآمدهای نفتی بالاست اثرگذاری نرخ ارز بر تراز تجاری کاهش می یابد.

Abstract The main objective of this study is to investigate the non-linear impacts of volatility of inflation and volatility of oil revenue on the relationship between exchange rate and trade balance of Iran. For this purpose, using anual time series over the period 1973 to 2016, first volatility of oil revenue and volatility of inflation as the most important prevailing features of Iran economy have been quantified using EGARCH approach. Then their effects on the relationship between exchange rate and trade balance have been estimated applying Markov-Switching technique. The empirical findings indicate that volatility of inflation and volatility of oil revenue follow a triple (high, medium and low trade deficit) regime in Iran. The impact of exchange rate on trade balance in high volatility regime is less than tow other regimes. So, high volatility of oil revenue and inflation have caused to debilitation of exchange rate effect on the trade balance.

The Impact of Iranian Macroeconomics Volatility on the Relationship between Exchange Rate and Trade Balance: A Non-linear Approach

‏ابوالحسن بیگی،

‏کبری

تهيه کننده

‏‏کازرونی،

برقی اسگویی،

اصغرپور،

‏سید علیرضا

‏محمد مهدی

‏حسین

استاد راهنما

استاد راهنما

استاد مشاور

‏ تبریز